Woran denken Verbraucher bei dem Begriff Zinssatz?

Mit dem Begriff Zinssatz verbinden Verbraucher unmittelbar den Begriff Geld. Je nach dem, ob der Verbraucher über ein Sparkonto verfügt oder monatlich die Tilgung seiner Kreditraten vornimmt, haben steigende und fallende Zinssätze eine entsprechende Auswirkung auf die wirtschaftliche Fähigkeit von Verbraucher, welche im günstigen Fall bereichert oder Geld entzieht.

Umgekehrt benutzen Staatsregierungen das Instrument Zinsen, um die Geldpolitik des Staates zu lenken. Ist zum Beispiel die Inflation im Steigen begriffen und droht damit ein zu hoher Verlust der Kaufkraft, so bietet sich die Möglichkeit, den Zinssatz anzuheben. Steigende Zinsen erhöhen den Anreiz zum Sparen. Dadurch werden jedoch Investitionen auf einen späteren Zeitpunkt verschoben, was sich wiederum nachteilig auf den Arbeitsmarkt auswirken kann.

Bei der Betätigung der Zinsschraube durch den Staat ist daher ein entsprechendes Feingefühl und Weitsicht angebracht. Unüberlegte Handlungen, ja sogar Äußerungen zu einer bevorstehenden Änderung beim Zinssatz, können auf dem Finanzmarkt zu unerwünschten Reaktionen mit nachteiligen Wirkungen für Handel und Wirtschaft mit sich ziehen.

Wie wirken sich Veränderungen der Zinssätze unmittelbar für Verbraucher aus?

Grundsätzlich wirkt sich jede Veränderung beim Zinssatz im Bereich der Verbraucher aus. Hat ein Verbraucher zum Beispiel ein Sparkonto bei einer Bank, so wirkt sich ein steigender Zinssatz positiv für den Verbraucher aus, da er nunmehr mit höheren Zinserträgen rechnen darf. Umgekehrt lassen sinkende Zinssätze die Erträge für Kapitalanlagen schrumpfen.

Bei Krediten verhält es sich nicht anders. Hier sorgen sinkende Zinsen für eine geringere Belastung, währende steigende Zinsen das monatliche Budget der Verbraucher mit zusätzlichen Kosten für die Kredittilgung belastet.

Aber auch die mittelbare Wirkung steigender oder fallender Zinssätze bekommt der Verbraucher, wenn auch mit einer gewissen zeitlichen Verzögerung, zu spüren. Müssen zum Beispiel Unternehmer für notwendige Kredite höhere Kreditkosten hinnehmen, so werden die Mehrkosten durch einen Aufschlag auf die Preise der produzierten Waren und Güter an die Verbraucher weitergegeben.

Wann spüren Verbraucher Veränderungen der Zinssätze weniger oder kaum?

Je länger sich die Laufzeit für eine Kapitalanlage oder einen Kredit ausnimmt, desto weniger spüren Verbraucher Veränderungen beim Zinssatz. Steigende und fallende Zinsen können sich bei langen Laufzeiten gegeneinander ausgleichen. Vor allem selten auftretende Spitzen bei den Zinsen beeinträchtigen über den Durchschnitt betrachtet die wirtschaftliche Fähigkeit der Verbraucher weniger als bei Kapitalanlagen oder Krediten mit kurzen Laufzeiten. Dennoch können Veränderungen der Zinssätze bei Finanzprodukten mit langen Laufzeiten Verbraucher auch positiv treffen. Dies ist dann der Fall, wenn ein Kredit mit langer Laufzeit vorzeitig getilgt wird und der Zinssatz bis zur vorzeitigen Tilgung sehr niedrig war.